เหตุใดกองทุนดัชนีและ ETF จึงดีสำหรับผู้เกษียณอายุ (2024)

เหตุใดกองทุนดัชนีและ ETF จึงดีสำหรับผู้เกษียณอายุ (1)

เจ้าของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะอายุน้อยกว่าเจ้าของกองทุนรวมประเภทอื่นข้อมูลจากสถาบันบริษัทการลงทุน. เจ้าของ ETF โดยทั่วไปคือ 45 ในปี 2564 เทียบกับ 51 สำหรับเจ้าของกองทุนรวม

แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะสรุปเกี่ยวกับแรงจูงใจของกลุ่มนักลงทุนขนาดใหญ่ แต่ผู้สูงอายุก็มีแนวโน้มว่าจะเริ่มอาชีพการลงทุนก่อนที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจะเข้ามาและติดอยู่กับกองทุนรวมแบบเดิมแทน

แต่เมื่อใกล้จะเกษียณอายุ นักลงทุนจำนวนมากมองพอร์ตการลงทุนของตนด้วยสายตาใหม่และทำการปรับเปลี่ยนตามนั้น และ ETF ก็อาจเข้ามามีส่วนร่วมในภาพนี้ พวกเขาอาจนำสินทรัพย์ของตนออกจากแผนนายจ้างและเข้าสู่ RRSP ด้วยเหตุผลประการหนึ่ง โดยพื้นฐานแล้ว พอร์ตโฟลิโอที่มุ่งเน้นการเติบโตในปีการทำงานทั้งหมดนั้นขณะนี้ได้รับมอบหมายให้ทำงานที่แตกต่างออกไป นั่นคือการจัดหากระแสเงินสดสำหรับค่าครองชีพในวัยเกษียณ ซึ่งจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งอาจส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอโดยทันที

แน่นอนว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่สามารถทำงานได้ดีในพอร์ตการลงทุนของผู้เกษียณอายุเช่นกัน โดยมีเงื่อนไขว่ากองทุนมีความหลากหลายที่มีต้นทุนต่ำพอร์ตโฟลิโอ Model Bucket พื้นฐานของฉัน—มุ่งสู่ผู้เกษียณอายุ—รวมทั้งกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกและกองทุนดัชนี ยิ่งฉันทำงานกับพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุมากเท่าไร ฉันก็ยิ่งชอบ ETF และกองทุนดัชนีแบบเดิมสำหรับงานนี้มากขึ้นเท่านั้น ด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้

1) กองทุนดัชนีและ ETF ให้กู้ยืมเพื่อดึงกระแสเงินสดได้ดี

นักลงทุนที่เกษียณอายุสามารถใช้หนึ่งในสองแนวทางหลักในการดึงเงินสดสำหรับค่าครองชีพออกจากพอร์ตการลงทุนของตน: แนวทางที่เน้นรายได้เป็นศูนย์กลางหรือแนวทางการสร้างผลตอบแทน/การปรับสมดุลทั้งหมด (หรือทั้งสองอย่างรวมกัน) ข่าวดีก็คือกองทุนดัชนีและ ETF ให้ยืมตัวได้ดีเช่นกัน

สำหรับผู้เกษียณอายุที่เน้นรายได้เป็นศูนย์กลาง ค่าธรรมเนียมเล็กๆ น้อยๆ ที่กองทุนดัชนีและ ETF มักจะเรียกเก็บช่วยให้มั่นใจได้ว่าเงินปันผลจะไหลผ่านไปยังผู้ถือหุ้นมากขึ้น เป็นไปไม่ได้เลยที่ผลิตภัณฑ์ราคาแพงกว่าซึ่งมีหน้าที่คล้ายกันจะสร้างผลตอบแทนที่แข่งขันได้โดยไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงเพิ่มเติม และในขณะที่ผลิตภัณฑ์ดัชนีที่เน้นผลตอบแทนแบบเดิมมักจะฝังเดิมพันที่แข็งแกร่งไว้ และจ่ายให้ในช่วงวิกฤตทางการเงินเมื่อธนาคารลดการจ่ายเงินปันผลผลิตภัณฑ์ดัชนีที่เน้นการจ่ายเงินปันผลที่ดีที่สุดทุกวันนี้ควบคุมอคติเหล่านั้น

สำหรับผู้เกษียณอายุที่มุ่งเน้นผลตอบแทนโดยรวมซึ่งใช้การปรับสมดุล (ตัดหลักทรัพย์ที่ชื่นชม) เพื่อรองรับค่าครองชีพ กองทุนดัชนีและ ETF ก็ใช้ได้ดีเช่นกัน นั่นเป็นเพราะว่ากองทุนดัชนีและ ETF มักเป็นเพียงการเล่นในประเภทสินทรัพย์ที่กำหนด ซึ่งช่วยให้ระบุได้ง่ายว่าสินทรัพย์ใดที่ต้องปรับขนาดกลับเพื่อส่งมอบกระแสเงินสดที่ต้องการของผู้เกษียณอายุ และฟื้นฟูพอร์ตโฟลิโอให้มีการผสมผสานการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการ แน่นอนว่าในสภาพแวดล้อมของตลาดบางแห่ง (ดู: 2022) แม้แต่พอร์ตการลงทุนที่สมดุลก็อาจไม่ให้ผลตอบแทนที่สมดุลเพียงพอสำหรับเป็นค่าครองชีพ นั่นคือสิ่งที่กลยุทธ์ถังที่มีการจัดสรรเงินสดอย่างต่อเนื่องสามารถเข้ามามีบทบาทได้

2) การบำรุงรักษาเป็นเรื่องง่าย

นอกจากจะทำให้ง่ายต่อการแยกกระแสเงินสดแล้ว กองทุนดัชนีและ ETF ยังซ้อนกันได้ดีในแง่ของการจำกัดภาระหน้าที่ในการกำกับดูแลของผู้เกษียณอายุ นั่นเป็นข้อควรพิจารณาที่สำคัญ เนื่องจากผู้เกษียณอายุจำนวนมากมีเวลาทำสิ่งต่างๆ ได้ดีกว่าการติดตามกระแสข่าวที่เกี่ยวข้องกับการถือครองของพวกเขา ใช่ ผู้เกษียณอายุที่ใช้กองทุนดัชนีจะต้องติดตามดูการผสมผสานการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด แต่มีการเปลี่ยนแปลงน้อยมากกับกองทุนดัชนีประเภทหลักและ ETF ส่วนใหญ่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าความเฉียบแหลมในการจัดทำดัชนีโดยทั่วไปของบริษัทจะมีความสำคัญ แต่จริงๆ แล้วใครเป็นผู้จัดการกองทุน ETF หรือกองทุนดัชนีมีความสำคัญน้อยกว่าในกรณีของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนดัชนีและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ETF โดยทั่วไปค่อนข้างคงที่เช่นกัน หากมีสิ่งใด พวกมันมีแนวโน้มลดลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา สุดท้ายนี้ เนื่องจากกองทุนดัชนีไม่ได้ทำการเดิมพัน นักลงทุนที่ใช้ผลิตภัณฑ์ดัชนีตลาดทั้งหมดโดยทั่วไปจะได้รับภาคส่วนที่เหมาะสมและการเปิดเผย Morningstar Style Box นักลงทุนดังกล่าวจะยังคงต้องดูแลความเสี่ยงด้านสินทรัพย์โดยรวมของตน แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องจัดการเดิมพันพอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดเล็กลง

3) การควบคุมระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนด้วยกองทุนดัชนีและ ETF ไม่ใช่เรื่องยาก

ผู้เกษียณอายุจำนวนมากที่มีการควบคุมความเสี่ยงด้านรางวัล และมีความคิดเห็นหนึ่งที่ฉันได้ยินเกี่ยวกับ ETF ว่าพวกเขาจะได้กำไรในตลาดขาลงIan Tam ตรวจสอบ ETF ของแคนาดาที่ได้รับการจัดอันดับดีที่นี่ด้วยผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่งด้วยต้นทุนเศษของกองทุนรวม บางทีจุดสำคัญยิ่งกว่านั้นก็คือ แม้ว่ากองทุนที่มีมารยาทอ่อนโยนสามารถช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอได้ แต่วิธีที่เชื่อถือได้มากที่สุดในการขยับเข็มไปที่ระดับความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอ และโอกาสที่จะขาดทุนได้จริงก็คือการปรับหุ้น/ การผสมพันธบัตร ไม่ใช่การถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง

4) เดิมพันประสิทธิภาพภาษีอาจสูงกว่า

ภาษีเป็นอีกพื้นที่หนึ่งที่มีข้อได้เปรียบเกิดขึ้นกับกองทุนดัชนีและ ETF ในการเกษียณอายุ แม้ว่ากองทุนดัชนีพันธบัตรและ ETF ไม่มีข้อได้เปรียบทางภาษีมากนักเมื่อเทียบกับกองทุนพันธบัตรที่มีการจัดการเชิงรุก กองทุนดัชนีหุ้นและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF มีประสิทธิภาพด้านภาษีอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน แน่นอนว่า การจัดการเพื่อประสิทธิภาพทางภาษีมีความสำคัญในทุกช่วงชีวิต แต่คงสำคัญที่สุดในการเกษียณอายุ ประการหนึ่ง พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมักจะอยู่ในตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดก่อนและระหว่างเกษียณอายุ ส่วนแบ่งของพอร์ตโฟลิโอที่จอดอยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีก็มีแนวโน้มที่จะสูงที่สุดในช่วงชีวิตนั้นด้วย

5) พอร์ตโฟลิโอที่ให้ผลตอบแทนต่ำเรียกร้องให้มีผลิตภัณฑ์ราคาประหยัด

สุดท้ายนี้ ผลิตภัณฑ์ที่มีต้นทุนต่ำก็มีประโยชน์อย่างมากในการเกษียณอายุ เพียงเพราะการถือเงินสดและพันธบัตรมากขึ้นจะมีแนวโน้มที่จะลดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอ การรักษาค่าใช้จ่ายให้ต่ำช่วยให้มั่นใจได้ว่าส่วนแบ่งผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะไหลผ่านไปยังนักลงทุน สมมติว่าพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุประกอบด้วยสถานะเงินสด 10% และพันธบัตร 40% และหุ้น 50% และมีรายได้ 5% เป็นรายปีในทศวรรษหน้า หากนักลงทุนจ่าย 0.75% ในค่าใช้จ่ายถ่วงน้ำหนักสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนดังกล่าว ผลตอบแทนของเธอจะลดลงเหลือ 4.25% เธอได้ยก 15% ของกำไรของเธอ แต่ถ้าเธอสามารถจำกัดค่าใช้จ่ายไว้ที่ 0.10% ต่อปี ผลตอบแทนกลับบ้านของเธอจะอยู่ที่ 4.90% และเธอยอมจำนนเพียง 2% ของผลตอบแทนของเธอ ดังที่ Jack Bogle ผู้ก่อตั้ง Vanguard กล่าวไว้ คุณจะได้สิ่งที่คุณไม่ต้องจ่าย และการไม่ต้องจ่ายเงินสำหรับการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อผลตอบแทนไม่สูงเป็นพิเศษตั้งแต่แรก

แท็ก

เอตฟินเวสเตอร์ อีทีเอฟเอส ค่าธรรมเนียม การวางแผนการเกษียณอายุ

I'm an experienced financial professional with a deep understanding of investment strategies, particularly in the realm of exchange-traded funds (ETFs) and retirement planning. Over the years, I have closely followed market trends, analyzed various investment products, and advised clients on optimizing their portfolios for retirement. My insights are grounded in practical knowledge and a comprehensive grasp of the financial landscape.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article:

  1. Age Demographics in ETF Ownership: The article highlights that owners of exchange-traded funds (ETFs) tend to be younger, with the typical ETF owner being 45 in 2021 compared to 51 for owners of traditional mutual funds. This age difference can be attributed to factors such as the introduction of ETFs later in the investment landscape, attracting a newer generation of investors.

  2. Portfolio Adjustments in Retirement: As investors approach retirement, they often reassess their portfolios to align with the changing goal of providing cash flows for living expenses. ETFs come into focus during this period, especially when investors roll their assets out of employer plans and into retirement accounts like RRSP. This shift prompts adjustments in asset allocation and underlying investments.

  3. Cash Flow Extraction Strategies: The article discusses two key approaches for retired investors to extract cash for living expenses: an income-centric approach and a total return/rebalancing approach. It emphasizes that index funds and ETFs work well for both strategies due to their low fees and simplicity in identifying assets for rebalancing.

  4. Maintenance and Oversight: ETFs and index funds are highlighted as advantageous for retirees due to their ease of maintenance. Compared to actively managed funds, these passive investment vehicles require less oversight. The stability of expense ratios and minimal changes in core-type index funds contribute to a simpler management process for retirees.

  5. Risk Control with ETFs: Retirees often value risk controls, and the article suggests that ETFs can contribute to lowering a portfolio's overall risk, especially in down markets. The importance of adjusting the stock/bond mix for risk management is emphasized, positioning ETFs as tools to achieve risk control objectives.

  6. Tax Efficiency in Retirement: The article underscores the tax advantages of index funds and ETFs, particularly in retirement. While bond index funds and ETFs may not have significant tax advantages, equity index funds and ETFs are noted for their tax efficiency. Managing for tax efficiency becomes crucial during the retirement stage.

  7. Low-Cost Products in Retirement: The article concludes by emphasizing the importance of low-cost products in retirement. With a lower-return portfolio, keeping expenses low becomes crucial to ensure a higher share of returns for investors. This aligns with the principle of minimizing costs, as advocated by financial experts like Vanguard founder Jack Bogle.

In summary, the article provides a comprehensive overview of how ETFs, especially index funds, are well-suited for various aspects of retirement planning, including cash flow extraction, maintenance, risk control, tax efficiency, and the importance of low-cost products in a retiree's portfolio.

เหตุใดกองทุนดัชนีและ ETF จึงดีสำหรับผู้เกษียณอายุ (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Dr. Pierre Goyette

Last Updated:

Views: 6615

Rating: 5 / 5 (70 voted)

Reviews: 85% of readers found this page helpful

Author information

Name: Dr. Pierre Goyette

Birthday: 1998-01-29

Address: Apt. 611 3357 Yong Plain, West Audra, IL 70053

Phone: +5819954278378

Job: Construction Director

Hobby: Embroidery, Creative writing, Shopping, Driving, Stand-up comedy, Coffee roasting, Scrapbooking

Introduction: My name is Dr. Pierre Goyette, I am a enchanting, powerful, jolly, rich, graceful, colorful, zany person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.