ETF Vs Index Fund: อะไรคือความแตกต่าง? (2024)

หมายเหตุบรรณาธิการ: เราได้รับค่าคอมมิชชันจากลิงก์พันธมิตรใน Forbes Advisor ค่าคอมมิชชั่นไม่ส่งผลกระทบต่อความคิดเห็นหรือการประเมินผลของบรรณาธิการของเรา

แทนที่จะพยายามเอาชนะตลาด หลายๆ คนเลือกที่จะเป็นตลาดโดยการลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ

ในระยะยาว เครื่องมือการลงทุนเชิงรับ—เหมือนกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (อีทีเอฟ) และกองทุนดัชนี—มีประสิทธิภาพเหนือกว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่ส่วนใหญ่อย่างต่อเนื่อง ทำให้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แล้วความแตกต่างระหว่างพวกเขาคืออะไร?

ETF กับกองทุนดัชนี: ความคล้ายคลึงกัน

กองทุนดัชนีทั้งหมดและ ETF ส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์เดียวกัน: การลงทุนดัชนีแบบพาสซีฟ แนวทางนี้พยายามจำลองประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงแบบพาสซีฟ โดยให้การกระจายความเสี่ยงที่ง่ายดายและให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ยั่งยืน

การกระจายความเสี่ยง

กองทุนดัชนีและ ETF มีวิธีง่ายๆ ในการกระจายความเสี่ยงผลงานของคุณ ทั้งสองเสนอการลงทุนในหลักทรัพย์หลายร้อยหรือหลายพันหลักทรัพย์ ขึ้นอยู่กับดัชนีที่พวกเขาเลียนแบบ สิ่งนี้สามารถลดโอกาสที่พอร์ตการลงทุนของคุณจะได้รับผลกระทบในทางลบจากความผันผวนของตลาดขนาดใหญ่ได้อย่างมาก

ราคาหุ้นแต่ละตัวอาจมีความผันผวนอย่างมากในแต่ละวัน แต่การสูญเสียหรือกำไรน้อยกว่า 1% ต่อวันโดยเฉลี่ย การลงทุนในกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่ติดตาม S&P 500 ไม่ได้ปกป้องคุณจากการขาดทุนทั้งหมดหรือใดๆ แต่จะช่วยลดความเสี่ยงและความผันผวนที่คุณจะพบหากคุณถือหุ้นเพียงไม่กี่ตัวเท่านั้น

ผลกำไรระยะยาวที่ยั่งยืน

ETFs และกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบกว้างและมีการจัดการเชิงรับมีประสิทธิภาพเหนือกว่าการจัดการเชิงรุกกองทุนรวมในระยะยาว

ผู้จัดการที่มีความกระตือรือร้นเพียงส่วนน้อยอาจให้ผลลัพธ์ที่น่าประทับใจในระยะเวลาอันสั้นโดยการเลือกหลักทรัพย์แต่ละรายการ แต่ก็หายากอย่างยิ่งที่พวกเขาสามารถรักษาสถิติการชนะไว้ได้ตลอดหลายทศวรรษ ในความเป็นจริง ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา มากกว่า 87% ของกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ตาม S&P Global

การลงทุนในกองทุนดัชนีหรือ ETF หมายความว่าอย่างไร? ในระยะยาว S&P 500 ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10% คุณจะไม่ได้รับตัวเลขนั้นทุกปี บางปีก็จะสูงกว่านี้ บางปีก็จะลดลง แต่โดยเฉลี่ยแล้ว ก็เพียงพอที่จะเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าทุกๆ 7.2 ปีหรือมากกว่านั้น

ค่าธรรมเนียมต่ำ

กองทุนดัชนีและ ETF ดัชนีโดยทั่วไปจะมีค่าต่ำกว่ามากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน สถาบันบริษัทการลงทุนการสำรวจอัตราส่วนค่าใช้จ่ายล่าสุดดูที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุกเทียบกับกองทุนหุ้นดัชนีและอีทีเอฟหุ้นดัชนี

  • กองทุนรวมตราสารทุนที่มีการจัดการเชิงรุกเรียกเก็บเงินเฉลี่ยประมาณ 0.74%
  • กองทุนดัชนีหุ้นคิดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 0.07%
  • ดัชนีหุ้น ETF เรียกเก็บอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 0.18% (ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นดัชนี ETFs ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ามาก)

แม้ว่าอาจดูไม่มีนัยสำคัญ แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายก็สามารถทำได้จริงๆกินเข้าไปในผลตอบแทนทั้งหมดของคุณล่วงเวลา. สมมติว่าคุณลงทุน 6,000 ดอลลาร์ต่อปีเป็นเวลา 30 ปีและได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 6% ต่อปี การลงทุนในกองทุนรวมดัชนีโดยเฉลี่ยจะช่วยให้คุณประหยัดเงินได้เกือบ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับต้นทุนของกองทุนรวมที่มีการจัดการโดยเฉลี่ยโดยเฉลี่ย

การลงทุนเชิงรับที่มีการจัดทำดัชนีจะช่วยลดต้นทุนโดยรวมของคุณและปล่อยให้เงินของคุณทำงานในพอร์ตการลงทุนของคุณมากขึ้น

ETF กับกองทุนดัชนี: ความแตกต่าง

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF คือวิธีการซื้อขาย หุ้นของ ETF มีการซื้อขายเหมือนกับหุ้น พวกเขาจะซื้อขายเมื่อใดก็ตามที่ตลาดเปิด แม้ว่าคุณจะสามารถสั่งซื้อหุ้นกองทุนดัชนีได้ทุกเมื่อที่ต้องการ แต่การซื้อหุ้นจะเกิดขึ้นเพียงวันละครั้งหลังจากตลาดปิดเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าราคาของ ETF ที่กำหนดจะผันผวนตลอดทั้งวันซื้อขาย ในขณะที่ราคาของกองทุนดัชนีเปลี่ยนแปลงเพียงวันละครั้งเท่านั้น

ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

แม้ว่าทั้งกองทุนดัชนีและ ETF จะเรียกเก็บอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ แต่ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมนอกเหนือจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจดูแตกต่างออกไปมาก

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ได้ยกเลิกค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายในการซื้อขายหุ้นเกือบทั้งหมด และหลายแห่งไม่มีการคิดค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขาย ETF เช่นกัน ในขณะเดียวกัน ค่าคอมมิชชันการขายของโบรกเกอร์สำหรับกองทุนดัชนีอาจมีราคาแพงมาก ที่กล่าวว่าโบรกเกอร์ออนไลน์โดยทั่วไปจะเสนอตัวเลือกกองทุนที่ไม่มีค่าคอมมิชชัน ไม่มีการรับประกันว่ากองทุนที่คุณต้องการซื้อไม่มีค่าคอมมิชชั่น

แล้วมีค่าโหลดค่าคอมมิชชั่นการขายอีกรูปแบบหนึ่ง ค่าธรรมเนียมการโหลดส่วนหน้าอาจถูกเรียกเก็บสำหรับการซื้อกองทุน ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการโหลดส่วนหลังอาจถูกเรียกเก็บสำหรับการขายกองทุน ค่าธรรมเนียมการโหลดอาจเป็นเปอร์เซ็นต์ของการซื้อทั้งหมดของคุณหรือค่าธรรมเนียมคงที่ ETF ไม่มีค่าธรรมเนียมในการโหลดเลย

ดังนั้น ETF ที่กำหนดอาจเรียกเก็บอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีที่สูงกว่ากองทุนดัชนีที่คุณจับตามอง แต่คุณต้องคำนึงถึงค่าคอมมิชชั่นที่อาจเกิดขึ้นและค่าธรรมเนียมการขายที่เรียกเก็บโดยกองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้

จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ

กองทุนดัชนีหลายแห่งมีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ ซึ่งบางครั้งก็มีมูลค่าหลายพันดอลลาร์ ETF ไม่มีข้อกำหนดการซื้อขั้นต่ำ

แม้ว่าผู้ให้บริการกองทุนดัชนีบางรายจะมีขั้นต่ำที่ต่ำกว่าหากคุณตั้งค่าการบริจาคเป็นประจำในบัญชีเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษี แต่ก็ยังคงมีจำนวนมาก

หุ้นเศษส่วน

จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ETF ส่วนใหญ่ไม่สามารถใช้งานได้หุ้นที่เป็นเศษส่วน(อาจจะยังไม่ขึ้นอยู่กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ) ในทางกลับกัน กองทุนดัชนีมักมีอยู่ในจำนวนที่เป็นเศษส่วนเสมอ

เมื่อคุณซื้อกองทุนดัชนี ผู้จัดการจะแปลงมูลค่าการลงทุนของคุณเป็นดอลลาร์ให้เป็นจำนวนหุ้นที่ถูกต้องโดยอิงตาม NAV ในวันที่คุณซื้อ ไม่ว่าคุณจะได้หุ้นที่เป็นเศษส่วนหรือไม่ก็ตาม

หุ้นที่เป็นเศษส่วนมีศักยภาพที่จะช่วยให้คุณได้รับเงินในตลาดเร็วขึ้นโดยให้คุณซื้อหุ้นบางส่วนของกองทุนเต็มจำนวน แทนที่จะซื้อหุ้นเต็มจำนวนที่มีราคาแพงกว่า นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากมันได้ดียิ่งขึ้นการหาค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ซึ่งอาจช่วยให้คุณจ่ายต่อหุ้นโดยรวมน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป

ผลกระทบทางภาษี

โดยทั่วไปแล้ว ETF มีประสิทธิภาพด้านภาษีมากกว่ากองทุนรวม ในขณะที่คุณจะจ่ายเงินภาษีกำไรจากการขายหุ้นสำหรับกำไรใดๆ ที่คุณได้รับเมื่อคุณขายหุ้นของกองทุนดัชนีหรือ ETF คุณจะไม่ต้องเสียภาษีเมื่อการถือครองในพอร์ตโฟลิโอ ETF ได้รับการปรับปรุงโดยผู้จัดการ

ในทางกลับกัน กองทุนดัชนีจะต้องซื้อและขายสินทรัพย์เพื่อปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อติดตามดัชนีอ้างอิง ต้นทุนภาษีกำไรจากการขายเหล่านี้จะถูกนำออกจากพอร์ตการลงทุน NAV ของกองทุน ซึ่งส่งผลต่อมูลค่าหุ้นกองทุนดัชนีของคุณ อย่างไรก็ตาม การถือครองกองทุนดัชนีไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง ดังนั้นนี่อาจไม่ใช่ปัญหาใหญ่สำหรับคุณ

ความพร้อมใช้งาน

ETFs ไม่ค่อยมีให้เลือกลงทุนมากนักแผนการบริจาคที่กำหนดไว้เช่น 401(k)s โดยทั่วไปแล้ว กองทุนดัชนีและกองทุนรวมที่มีการจัดการเชิงรุกเป็นเพียงทางเลือกเดียวของคุณ เมื่อมีการซื้อกองทุนดัชนีและหุ้นกองทุนรวมในแผนการเกษียณอายุ โดยทั่วไปจะไม่มีข้อกำหนดในการซื้อขั้นต่ำ

หากคุณออมเพื่อการเกษียณอายุใน IRA คุณจะสามารถเข้าถึง ETF และกองทุนดัชนีได้หลากหลาย หากคุณลงทุนเงินเพิ่มเติมในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษีผ่านนายหน้าออนไลน์ คุณอาจสามารถเข้าถึงกองทุนและ ETF ที่มีอยู่ทั้งหมดได้ ในกรณีนี้ จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำและความพร้อมของหุ้นที่เป็นเศษส่วนอาจส่งผลต่อการเลือก ETF เทียบกับกองทุนดัชนี

คุณควรลงทุนใน ETF หรือกองทุนรวมหรือไม่?

ท้ายที่สุดแล้ว การเลือกกองทุน ETF เทียบกับกองทุนดัชนีอาจมีความสำคัญน้อยกว่าการที่คุณตัดสินใจลงทุนเพื่อเป้าหมายระยะยาวโดยใช้เครื่องมือการลงทุนแบบพาสซีฟ ไม่ว่าคุณจะเลือกดัชนี ETF หรือกองทุนรวมดัชนี คุณจะได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมที่ลดลง การกระจายความเสี่ยง และประสิทธิภาพที่เหนือกว่าในอดีตของการลงทุนตามดัชนี

I'm an investment enthusiast with a deep understanding of passive investment strategies, particularly in the realm of exchange-traded funds (ETFs) and index funds. I've closely followed the trends, performance, and intricacies of these investment vehicles over the years, making me well-equipped to provide valuable insights.

Now, let's delve into the concepts covered in the article:

Similarities Between ETFs and Index Funds:

1. Passive Index Investing:

  • Both ETFs and index funds follow a passive index investing strategy.
  • The goal is to replicate the performance of an underlying index.

2. Diversification:

  • Both provide a simple way to diversify portfolios by offering exposure to hundreds or thousands of securities.
  • This reduces the likelihood of adverse impacts from market swings in individual stocks.

3. Sustainable Long-Term Gains:

  • Passively managed ETFs and index funds have historically outperformed actively managed mutual funds over the long term.
  • The article cites statistics, indicating that a significant majority of actively managed funds underperform their benchmarks.

4. Low Fees:

  • Both types generally have lower expense ratios compared to actively managed funds.
  • The article provides specific figures from a survey comparing expense ratios of actively managed equity mutual funds and index equity funds/ETFs.

Differences Between ETFs and Index Funds:

1. Trading:

  • ETFs trade like stocks throughout the day, while index fund share purchases happen once a day, after the markets close.

2. Trading Fees:

  • Although both charge low expense ratios, additional fees may differ.
  • ETFs may have lower trading fees compared to potential commissions and sales load fees for index funds.

3. Minimum Investment Amounts:

  • Many index funds have minimum investment requirements, while ETFs have no minimum purchase requirements.

4. Fractional Shares:

  • ETFs may not always be available as fractional shares, unlike index funds that have historically offered this option.

5. Tax Implications:

  • ETFs are generally more tax-efficient than index funds due to differences in portfolio management strategies.

6. Availability:

  • ETFs might not be available in defined contribution plans like 401(k)s, whereas index funds are often a choice.

Conclusion:

The choice between ETFs and index funds is crucial for passive investors. Factors like trading preferences, fees, minimum investments, and tax implications play a role. However, the overall emphasis remains on the benefits of passive investing, including lower fees, diversification, and historically superior performance.

ETF Vs Index Fund: อะไรคือความแตกต่าง? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Edwin Metz

Last Updated:

Views: 6631

Rating: 4.8 / 5 (78 voted)

Reviews: 93% of readers found this page helpful

Author information

Name: Edwin Metz

Birthday: 1997-04-16

Address: 51593 Leanne Light, Kuphalmouth, DE 50012-5183

Phone: +639107620957

Job: Corporate Banking Technician

Hobby: Reading, scrapbook, role-playing games, Fishing, Fishing, Scuba diving, Beekeeping

Introduction: My name is Edwin Metz, I am a fair, energetic, helpful, brave, outstanding, nice, helpful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.